Wskaźniki: momentum oraz rate of change

Witam wszystkich. Pora na kolejny wpis z tematu: "analiza techniczna". Przeglądając książki, witryny internetowe czy blogi można natrafić na bardzo dużą liczbę (liczbę, nie ilość! denerwuje mnie jak ktoś  nie rozróżnia tych dwóch słów: liczba odnosi się do rzeczy policzalnych - np. telewizor, akcje, natomiast ilość do rzeczy niepoliczalnych - cukier, sól) różnych wskaźników giełdowych.

Czytając dalej można dowiedzieć się iż nie należy używać zbyt dużej liczby wskaźników, że nie należy używać wszystkich na raz itp. itd. No i teraz miałem problem - które wskaźniki wybrać i których się nauczyć?



Postanowiłem pooglądać blogi bardziej doświadczonych kolegów i zgapić jakich wskaźników oni używają :P Prócz tego zajrzałem również do książki "Zawód inwestor giełdowy" A. Eldera (moja recenzja tej książki w najbliższym czasie pojawi się na blogu).

Okazało się iż jednym z najczęściej stosowanych wskaźników (oprócz średnich kroczących - o tym również niebawem na tym blogu) było ROC (czyli rate of change). I tym właśnie wskaźnikiem zajmę się w niniejszym wpisie.

Na wstępie dodam iż duża część tego wpisu opiera się na książce [1].

AGENDA
1. Wstęp
2. Opis oscylatora impet (momentum) oraz rate of change
3. Jak używać opisywanych wskaźników używając narzędzie ze strony stooq.pl



1. Wstęp
Tytułem wstępu wskaźniki techniczne dzielą się na 3 grupy:

1. śledzące trend - identyfikacja trendu
2. oscylatory - pomagają ustalić punkty zwrotne
3. nastroju - śledzą zmiany w psychologii tłumu

Należy umiejętnie używać wskaźników, gdyż każdy z nich daje dobre sygnały tylko w określonych okolicznościach, natomiast daje złe sygnały w pozostałych.

Rate of change zalicza się do oscylatorów.

Oscylatory identyfikują emocjonalne ekstrema rynkowego tłumu. Pozwalają rozpoznać niemożliwe do utrzymania poziomy optymizmu i pesymizmu.

Wykupienie i wyprzedanie

Mówimy iż oscylator staje się wykupiony wtedy, gdy osiąga wysoki poziom w stosunku do szczytów z przeszłości. Wykupiony - to znaczy zbyt wysoki, gotowy do zwrotu w dół. Wyprzedany gdy osiąga niski poziom względem dołków z przeszłości, wyprzedany znaczy zbyt niski gotowy do zwrotu w górę.

Poziomy wyprzedania i wykupienia przedstawiane są jako dwie linie. 

Oscylatory bardzo dobrze sprawują się w formacjach horyzontalnych.

2.  Opis oscylatora impet (momentum) oraz rate of change

Wymienione wyżej wskaźniki mierzą przyśpieszenie trendu - wzrost lub spadek szybkości.

Dopóki oscylatory wyznaczają nowe szczyty, tak długo ceny prawdopodobnie będą rosnąć (analogicznie w drugą stronę).

Impet oraz ROC są budowane za pomocą ceny bieżącej oraz cen z przeszłości.

Impet obliczany jest w ten sposób:

 M = Cena(dzisiaj) - Cena(dzisiaj - n dni)

ROC obliczany jest w następujący sposób

ROC = Cena(dzisiaj)/Cena(dzisiaj - n dni)

Ceny są cenami zamknięcia.

Elder zaleca stosowanie wąskiego okna czasowego dla oscylatorów. Twierdzi iż długie okna czasowe lepsze są dla wskaźników mierzących trend.



BIBLIOGRAFIA
[1] A. Elder - "Zawód inwestor giełdowy".